Le trading haute fréquence : facteur d'efficience ou d'accroissement des risques ?

Gérard RAMEIX * Conseil-maître, Cour des comptes ; ancien président, Autorité des marchés financiers (du 1^er août 2012 au 31 juillet 2017). Contact : grameix@ccomptes.fr.

Le trading haute fréquence constitue un exemple spectaculaire du développement des nouvelles technologies financières. Son essor s’est au demeurant accompagné d’accidents comme en témoignent les flash crashes venus interrompre le fonctionnement régulier