Le High Frequency Trading (HFT) est l’une des innovations financières majeures qu’ont connues les marchés financiers ces dernières années ; en témoignent certaines études selon lesquelles il représentait en 2010 plus de 50% des transactions equity aux Etats-Unis et prés de 40% en Europe.

Sujet à controverses et objet d’intenses débats entre les différents acteurs financiers (régulateurs, participants de marchés,...) le HFT, réputé accroître la liquidité, le volume des transactions, la transparence des prix et diminuer les coûts, favoriserait aussi la volatilité et le risque systémique, nuisibles au level playing field.

Bruno Biais reviendra sur ces questions importantes en s’appuyant sur les résultats de son étude récente de mars 2011, coécrite avec Paul Woolley de la London School of Economics.

Participation: 50 EUR