Le porte-monnaie électronique : quelques enjeux stratégiques pour l'industrie bancaire

Nombreux sont les pays dans lesquels des cartes prépayées sont d'ores et déjà venues s'ajouter à la gamme existante des moyens de paiement. En France, le lancement d'un porte-monnaie électronique tarde à être véritablement entrepris malgré l'abondance des projets. Cette situation peut apparaître paradoxale dans la mesure où la France est un pays leader en matière de monétique. Après avoir montré en quoi le porte-monnaie électronique nous apparaît être une réponse adaptée à la problématique des paiements de petits montants, cet article analyse les conditions de réussite de ce nouveau moyen de paiement. Concernant la France, nous cherchons à mesurer si l'interbancarité est un frein ou au contraire un moteur de l'innovation des moyens de paiement. Des concepts issus de l'économie des réseaux sont mobilisés pour traiter ces questions. Par ailleurs, ce travail montre que l'émergence de ces nouvelles technologies change la problématique de la coopération entre établissements bancaires en permettant à des firmes non-bancaires de s'intercaler dans la relation de paiement traditionnelle. Se pose alors en définitive la question de l'intervention du régulateur face au risque de désintermédiation bancaire.