Contrairement à ce que l’on pense souvent, la
filière obligataire peut faire partie des instruments
complexes et donc générer des risques ! L’impact des
nouvelles régulations sur la liquidité (CRD4) et sur la formation
des prix (MIFID II, PRIIPs) ne peut qu’amplifier ce phénomène, il
est donc important de faire le point sur cette évolution et ses
conséquences (notamment sur le processus de valorisation par
exemple, la best execution). Mais on ne peut en rester là. Une
partie de ces risques peut être contenue en améliorant l’accès aux
données de marché obligataire, marché non centralisé et
principalement OTC. Ces données elles-mêmes peuvent poser des
problèmes de pertinence (problématique de plus ou moins de
transparence, accès, qualité, coût, etc.). De nombreuses
préoccupations sont exprimées, principalement par le
buy-side : cet atelier se propose donc de faire le point sur
ces besoins et proposer des axes de solution en s’inspirant de
manière concrète des recherches « bond-value » effectuées
par Valnext avec le produit « Bondvalue ».
Cet atelier sera donc animé par Olivier Champagne de Straper, Simon
Rosenblatt de Valnext et Christine Verpeaux de CVT Consul avec la
participation de « témoins » animateurs des marchés ou
investisseurs.