Rentabilité bancaire - L'expérience américaine

Depuis 1980, les banques commerciales américaines subissent une forte détérioration de leur rentabilité et une aggravation de leur mortalité. Cet article, reposant sur l'exploitation de données comptables globales et catégorielles, analyse les symptômes, modalités et causes de cette dégradation des performances bancaires. La population des banques américaines est très hétérogène et ce sont notamment les petites banques de l'Ouest des États-Unis qui ont connu le plus de difficultés. Par ailleurs, la détérioration de la rentabilité bancaire ne procède pas, selon l'analyse, d'une contraction des marges globales mais d'un alourdissement des coûts opératoires et surtout d'une dégradation de la qualité de l'actif des banques commerciales. Enfin, la dégradation des performances bancaires résulte de la conjugaison de multiples évolutions. Les chocs conjoncturels macroéconomiques, par exemple, ainsi que les déflations sectorielles et les récessions régionales ont joué un rôle crucial. En cela, la détérioration des performances bancaires apparaît bien comme l'un des coûts de la désinflation. L'incidence des évolutions structurelles du système financier américain, qui contribuent d'ores et déjà à la contraction des marges nettes et à l'inéluctable consolidation du système bancaire américain ont également leur importance. La détérioration des performances des banques commerciales ne serait que partiellement réversible.