Comportement bancaire et risque de système

La déréglementation financière a eu d'importants effets sur les banques commerciales. L'article tente de comprendre ce qu'il y a de singulier et d'insolite dans le comportement des banques qui ressort des évolutions constatées. Une première partie évoque les facteurs d'instabilité qui paraissent associés à l'influence réciproque du crédit bancaire et des marchés financiers déréglementés. La seconde montre comment ces facteurs d'instabilité peuvent se nouer dans des processus qui entraînent des équilibres macro-économiques anormaux. La troisième présente l'hypothèse de myopie intrinsèque qui découle directement de l'information imparfaite caractéristique du crédit. En utilisant un modèle de comportement collectif, la quatrième partie montre comment la rationalité individuelle des banques conduit à des effets de seuil dans l'offre de crédit globale, lesquels peuvent entraîner des crises financières. Enfin, la dernière tire des conclusions de ces analyses pour la prévention du risque système.