Revue d’économie financière

REF 35 La tarification des services bancaires

La théorie bancaire a connu un renouvellement important au cours des vingt dernières années. L'introduction du paradigme de l'information asymétrique et des outils de l'économie industrielle a en effet permis de faire émerger une véritable théorie micro-économique de la banque, qui s'est naturellement intéressée à la tarification des services bancaires. Pourtant, cette tarification n'est pas…

Les banques entretiennent avec leurs clients des relations d'affaires complètes et multi-produits. Leur système de tarification leur permet d'organiser des transferts de profits de produit à produit par un jeu de subventions croisées visant à optimiser la rentabilité de la relation client. Une comparaison internationale des prix des services bancaires révèle que les banques françaises, sous la…

Avec plus de 10 milliards d'opérations par an, la gestion des paiements scripturaux a une véritable dimension industrielle. Comme dans l'industrie, cette gestion est de plus en plus capitalistique et sensible aux nouveaux produits (dont le télépaiement). Elle est, de plus, soumise à une concurrence croissante tant pour la gestion même des moyens de paiement que pour les produits et prestations…

Depuis le milieu des années 1980, la tarification des moyens de paiements en France a bénéficié d'une libéralisation nette, accompagnée d'un accroissement de la concurrence. Cependant, deux aspects ont échappé à ce mouvement : les chèques restent gratuits et l'interdiction de rémunérer les dépôts à vue a été maintenue. Nous analysons les implications théoriques de cette situation, ainsi que les…

Les bénéfices de l'interbancarité sont peu discutables, notamment dans le domaine des moyens de paiement. Pourtant, la collaboration entre banques est difficile à organiser. L'exemple de la monétique française illustre parfaitement les conflits potentiels qui peuvent exister entre les différents acteurs du système. Nous analysons tout d'abord l'activité de retrait et nous mettons en évidence (à…

Dans un contexte de ralentissement de la distribution des crédits et de montée rapide du risque de solvabilité de la clientèle résidente depuis 1990, la tarification des crédits, et plus particulièrement la tarification du risque de crédit, a pris une importance particulière. Parmi les divers enjeux de la tarification des crédits (par exemple la prise de risque et sa rémunération, le souci…

Le gouverneur de la Banque de France a récemment indiqué qu'en France, actuellement, la tarification du crédit ne reflète pas suffisamment le coût de ses différentes composantes et que la régulation du marché ne s'effectue pas de manière satisfaisante. Sur la base de ce diagnostic, cette note passe en revue, en premier lieu, les quatre principaux éléments qui interviennent dans la détermination…

Le développement de campagnes de publicité pour les particuliers, de prêts aux entreprises à des taux inférieurs au seuil de rentabilité et dans certains cas à ceux des placements sans risque de durée équivalente, constitue une concurrence destructrice qui joue finalement au détriment des emprunteurs et fragilise le système bancaire. L'extension au secteur bancaire de la réglementation générale…

La tarification des produits et services bancaires est devenue un enjeu stratégique majeur pour les établissements financiers français. Le Groupe Caisse d'Epargne a repensé sa démarche en la matière dès 1993, compte tenu de sa responsabilité spécifique en tant que collecteur d'épargne auprès de la collectivité. La réflexion menée, relative à la formation du prix de l'épargne, souligne le lien…

Dans le but d'élargir le champ d'investigation de l'économie industrielle bancaire, cet article cherche à vérifier si le corps analytique des alliances industrielles peut servir de référence pour comprendre les alliances bancaires. Si les alliances bancaires semblent être une réponse appropriée au nouveau contexte concurrentiel, leur interprétation par le corps théorique de la coopération…

Dans le recyclage de l'épargne vers les investissements des entreprises, le marché (financier) suffit-il ou faut-il le compléter par des actionnaires professionnels de référence ? L'analyse constate la faible orientation de l'épargne financière vers le capital à risque. Elle observe des éléments de découplage entre marchés boursiers et théories du portefeuille d'une part, et besoins industriels…

Cet article comporte deux objectifs : le premier est l'élaboration d'un bilan théorique sur les innovations de marché utilisées par les pays en voie de développement depuis la deuxième moitié des années 80, dans le but de réduire leur dette extérieure. L'analyse se concentre essentiellement sur les buybacks et les debt equity swaps. Leur utilité pour les PVD est moins évidente qu'il n'y paraît a…

En France, la gestion des moyens de paiement est devenue une industrie à part entière qui concerne plus de 9 milliards d'opérations scripturales par an. Le nombre d'opérations traitées a crû de 10 % par an ces dernières années, soit cinq fois plus rapidement que le PIB et un important effort d'investissement a été consenti de façon à favoriser notamment l'automatisation des moyens de paiement et…

Le débat social en France remet la question des retraites des fonctionnaires sur la table des concertations. Les fondements généraux du système actuel ont été fixés en 1853. Il a paru intéressant de remonter à l'origine du dispositif, établi au début de la Révolution, en 1790 et de considérer les différents modèles qui ont été expérimentés jusqu'à 1853. On pourra y constater la récurrence des…

La concurrence à laquelle se livrent les banques sur le marché américain est, à l'heure actuelle, si forte qu'elles doivent plus que jamais mettre l'accent sur la politique de tarification de leurs services. Pour quelques banques, il s'agit de construire leur rentabilité à long terme, tandis que pour d'autres il s'agit véritablement d'une question de survie. Cet article revient ainsi sur la…

Cet article analyse l'évolution du système bancaire britannique, et les conséquences de cette évolution, lors des années 1980-1990. En effet, avec la relative prise de contrôle des taux d'intérêt par la politique monétaire et avec la déréglementation, les banques perdirent tout contrôle de leurs taux qui fluctuèrent imprévisiblement selon les ordres du gouvernement. En même temps, la fin de…

Cet article analyse les perspectives de l'économie allemande au regard des critères de convergence de Maastricht, ainsi que l'évolution de l'opinion publique allemande concernant le projet d'union monétaire.

Le chef d'entreprise occupe une position sociale importante et peut exercer une influence toute particulière dans tel ou tel domaine de la société. Cette position et cette influence ont pour contrepartie certains devoirs mais aussi des responsabilités vis-à-vis de la société tout entière. Pourtant, aujourd'hui encore, une question demeure. Le chef d'entreprise doit-il seulement s'acquitter de sa…